Активы для инвестиций в условиях роста процентной ставки

16.11.15

инвестиции в активы в условиях повышения процентной ставки

В преддверии декабрьского заседания ФРС, на котором, как ожидается, американский центробанк поднимет ставку, для инвесторов будут актуальны инвестиционные идеи - какие активы будут смотреться лучше рынка, а какие – хуже.

ETFdb опубликовал аналитическое исследование TIAA–CREF со списком активов, которые опережают бэнчмарк в условиях цикла повышения процентных ставок.

активы для инвестиций в условиях роста процентной ставки

В этом исследовании для акций и альтернативных инвестиций бэнчмарком выступал индекс Russel 3000, а для ценных бумаг с фиксированной доходностью – индекс Barclays US Aggregate Bond Index.

ETFdb также выделяет лучшие активы, которые показывали доходность лучше бэнчмарка в условиях роста процентной ставки.

 

Среди ценных бумаг с фиксированной доходностью это были:

  • Облигации с защитой от инфляции (TIPS)
  • Облигации развивающихся стран, деноминированные в долларах
  • Ипотечные ценные бумаги
  • Облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного
  • Облигации, обеспеченные активами

При этом, выбирая облигации, стоит ориентироваться на бонды с коротким сроком погашения (у них меньше ценовой риск, чем у долгосрочных бондов).

 

Среди акций предпочтение стоит отдавать:

  • Глобальным акциям искл. американские
  • Акциям развивающихся стран
  • Дивидендным акциям (о рисках инвестиций по этой стратегии написано здесь)

При этом стоит учесть следующие нюансы инвестирования:

  • Диверсифицируйте свой портфель, избегайте высокой концентрации нескольких акций или секторов
  • При покупке акций развивающихся стран валютные риски можно снизить через покупку ETFs c хеджированием валютных колебаний
  • Если Вы склонны к риску, то для инвестиций могут подойти акции малой капитализации компаний зарубежных стран в качестве альтернативы акциям крупной капитализации
  • При пассивном индексировании (инвестиции в ETFs с привязкой к индексам) можно покупать инвестиционные фонды с «smart beta»

 

Среди альтернативных инвестиций инвесторам стоит присмотреться к инвестициям в недвижимость через REITs. Здесь также есть некоторые моменты, которые нужно иметь ввиду при формировании портфеля. В частности, когда процентные ставки растут, то некоторые сегменты рынка недвижимости, например, отели и камеры хранения, могут показать большую доходность, чем другие сегменты рынка жилья – REITs в сфере здравоохранения.

 

DMCA.com Protection Status

Понравилась статья? Поделись с друзьями!

Теги:

Комментарии (0)

Оставить комментарий

Пожалуйста, войдите, чтобы комментировать.

Частичное или полное копирование, воспроизведение, а также распространение информационных материалов сайта Invest Ideas Book категорически запрещено. Об использовании информации и отказ от ответственности.

Invest Ideas Book © 2015-2016