Активы для инвестиций в условиях роста процентной ставки
В преддверии декабрьского заседания ФРС, на котором, как ожидается, американский центробанк поднимет ставку, для инвесторов будут актуальны инвестиционные идеи - какие активы будут смотреться лучше рынка, а какие – хуже.
ETFdb опубликовал аналитическое исследование TIAA–CREF со списком активов, которые опережают бэнчмарк в условиях цикла повышения процентных ставок.
В этом исследовании для акций и альтернативных инвестиций бэнчмарком выступал индекс Russel 3000, а для ценных бумаг с фиксированной доходностью – индекс Barclays US Aggregate Bond Index.
ETFdb также выделяет лучшие активы, которые показывали доходность лучше бэнчмарка в условиях роста процентной ставки.
Среди ценных бумаг с фиксированной доходностью это были:
- Облигации с защитой от инфляции (TIPS)
- Облигации развивающихся стран, деноминированные в долларах
- Ипотечные ценные бумаги
- Облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного
- Облигации, обеспеченные активами
При этом, выбирая облигации, стоит ориентироваться на бонды с коротким сроком погашения (у них меньше ценовой риск, чем у долгосрочных бондов).
Среди акций предпочтение стоит отдавать:
- Глобальным акциям искл. американские
- Акциям развивающихся стран
- Дивидендным акциям (о рисках инвестиций по этой стратегии написано здесь)
При этом стоит учесть следующие нюансы инвестирования:
- Диверсифицируйте свой портфель, избегайте высокой концентрации нескольких акций или секторов
- При покупке акций развивающихся стран валютные риски можно снизить через покупку ETFs c хеджированием валютных колебаний
- Если Вы склонны к риску, то для инвестиций могут подойти акции малой капитализации компаний зарубежных стран в качестве альтернативы акциям крупной капитализации
- При пассивном индексировании (инвестиции в ETFs с привязкой к индексам) можно покупать инвестиционные фонды с «smart beta»
Среди альтернативных инвестиций инвесторам стоит присмотреться к инвестициям в недвижимость через REITs. Здесь также есть некоторые моменты, которые нужно иметь ввиду при формировании портфеля. В частности, когда процентные ставки растут, то некоторые сегменты рынка недвижимости, например, отели и камеры хранения, могут показать большую доходность, чем другие сегменты рынка жилья – REITs в сфере здравоохранения.
Понравилась статья? Поделись с друзьями!
Теги:
Комментарии (0)