Как выбрать акции для инвестирования

 

Обновляется :)

 

Почему люди проигрывают на бирже?

Они считают, что это "легкие деньги". На самом деле инвестиции никогда не были простым делом, и надо провести анализ, чтобы правильно вложить деньги.

Акции – это один из лучших вариантов для инвестирования на долгосрочную перспективу. Акции ликвидны и защищают от инфляции. К тому же акции доступны – порог инвестиций не так высок, как при покупке недвижимости. Главное – не покупать рискованные и переоцененные акциии диверсифицировать портфель.

Этот курс научит находить недооцененные акции и оценивать надежность и перспективы компании.

Условно, курс поделен на две части. Первая – это алгоритм выбора недооцененных акций по мультипликаторам, которым я давно пользуюсь сама, как аналитик. Многие выбирают акции, которые «на слуху» или наугад, не задумываясь о том, насколько адекватно бумаги оценены рынком. Стиль value, по которому покупаются акции с низкими мультипликаторами – это тоже не выход, так как на деле не все так просто. Зачастую низкая стоимость компании оправдана, и если в этом не разобраться, то можно угодить в ловушку value.

Мультипликаторы - это быстрый и эффективный способ поиска недооцененных акций. Этим способом пользуются профессиональные аналитики во всех инвест банках и хедж-фондах.

Вторая часть курса про то, как быстро просканировать финансовые показатели компании для того, чтобы оценить ее положение и перспективы. На фондовом рынке много “плохих яблок”, и даже экспресс-анализ позволит избежать заведомо рискованных вложений.

Необязательно читать тысячи страниц отчетов, нужно просто знать, что искать и где это искать. Сейчас есть отличные и бесплатные сервисы с отчетностью, финансовыми коэффициентами и мультипликаторами, и когда натренирован взгляд, то на «финансовую проверку» уходит 5 минут, но риски потерь снижаются в разы.

 

Программа “Как выбирать акции для инвестиций”

 

1. Как быстро понять, где есть возможности и идеи

  •  От новости до идеи
  •  На каких трендах можно заработать

 

2. Как выбрать недооцененную акцию

  •  Что такое недооцененная акция.  Как определить недооцененность? 
  •  Что такое мультипликаторы. Основные мультипликаторы - P/E, P/B, P/S
  •  Когда низкие или высокие мультипликаторы оправданы
  •  Почему некоторые акции торгуются с дисконтом к балансовой стоимости капитала
  •  Как инвесторы закладывают риски в акции
  •  EV/EBITDA редко «врет»

 

3. Алгоритм поиска недооцененных акций по мультипликаторам

  • Простой алгоритм поиска недооцененных акций по мультипликаторам
  • Как правильно выбрать компании-аналоги
  • Как не попасть в ловушку value
  • Сколько акция должна стоить сейчас
  • Практический кейс – выбор недооцененной акции по мультипликаторам в отрасли одежды и аксессуаров премиум-класса
  • Как сравнить акцию с другими альтернативами для инвестиций

 

4. Как получить представление о компании

  • Самое важное в отчетности
  • Где найти информацию в читабельном виде, готовые финансовые коэффициенты и мультипликаторы
  • Обзор ресурсов для финансового анализа

 

5. Анализ доходов компании

  • Как выглядит P&L – от выручки к прибыли
  • Анализ доходов компании
  • Жизненный цикл отрасли
  • драйверы доходов
  • Диверсификация бизнеса
  • Цикличность
  • Потенциал роста спроса в долгосрочном периоде

 

6. Сколько компания зарабатывает прибыли

  • Операционная и чистая прибыль
  • Одноразовые доходы и расходы
  • Прибыль на акцию
  • Какой запас прочности есть у компании
  • Какие ждать от компании дивиденды

 

7. Какие активы и обязательства есть у компании

  • Что есть у компании
  • Сколько и кому компания должна
  • Быстрый анализ баланса: находим “тонкие места”

 

8. Насколько прибыльна и устойчива компания

  • Какую доходность бизнес приносит своим владельцам
  • Отрабатывает ли компания стоимость капитала
  • Выдержит ли бизнес кризис
  • Если в компании уже кризис, то может ли она обслуживать долг
  • Другие признаки проблем

 

9. На какие деньги работает компания?

  • Откуда компания получает деньги и на что она их тратит
  • Качество прибыли
  • Как анализировать движение кэша в компании
  • Как оценить зависимость компании от внешних денег

 

 

 

Комментарии (0)

Оставить комментарий

Пожалуйста, войдите, чтобы комментировать.

Частичное или полное копирование, воспроизведение, а также распространение информационных материалов сайта Invest Ideas Book категорически запрещено. Об использовании информации и отказ от ответственности.

Invest Ideas Book © 2015-2016